Где деньги, AI индустрия?!
Я заподозрил что-то неладное с genAI индустрией, когда увидел выручку OpenAI от API (и ох*ел). Всего 15% от общей (пост). Переведу: именно API - это по сути технология, а все остальное в большой степени обусловлено хайпом и fomo.
Недавно я писал о chatgpt (пост) - если смотреть на цифры продукта, то он на удивление слабые. И если смотреть на конкурентов, то OpenAI зарабатывает больше в десятки (!) раз. Хотя продукты плюс-минус одинаковые. Легко понять, почему так получается.
Сегодня - про цифры всей genAI индустрии.
1️⃣ Microsoft инвестирует в этом году в genAI $80 млрд. Выручка будет около $13 млрд. Но есть нюанс: $10 млрд из них - компьют OpenAI в Azure. Можно ли это назвать выручкой от genAI? Если кофейня продает кофе сотрудникам OpenAI - это выручка от genAI?
Meta инвестирует $70 млрд, получает только от продажи очков Rayban - $0,6 млрд за 2 года.
Google инвестирует $75 млрд. Выручка неизвестна, и там тоже есть нюансы: например Gemini включен в платную подписку Workspace. Я и многие за нее платят и так, это наверняка для сми посчитают как “от genAI”.
Amazon инвестирует $100 млрд, выручка от AI по разным данным там что-то около 5.
OpenAI делает до половины всей выручки AI индустрии! ($12+ млрд) Из них API - в 5+ раз меньше.
Версия проблемы маркетинговыми словами виси - в прошлогодней статье от Секвойи AI’s $600B Question. Стало ли это уже $1T Question?
Еще проще: если сложить выручку всех-всех genAI продуктов, то она будет немногим больше выручки от продаж airpods (wat?!)
2️⃣ Что это означает для юзеров?
Учитывая беспрецедентные раунды и невообразимый капекс в AI индустрию, можно сказать, что сегодняшние цены на AI продукты и в частности API - временные. Цены несколько лет падают, но не из-за снижения затрат, а из-за повышения конкуренции. Приходится демпинговать, чтобы удержать юзера. А все мы знаем, если у венчурного стартапа демпинг - главный growth hack, то ему будет несладко.
Очевидно, что настанет момент, когда венчурная щедрость закончится. Все игроки начнут резко повышать цены -> будут терять пользователей -> будут закрываться или продаваться (в основном acquihire, пост).
На самом деле первые звоночки есть уже сейчас - см. прайсинг-скандал от Cursor, который случился на днях (реддит).
3️⃣ Что это означает для фаундеров?
Почти никто из genAI-only стартапов не нашел пресловутый product-market fit, даже chatgpt. Что уж говорить об обычных маленьких стартапах?
Для тех, кто не знает: product-market fit - это когда у компании есть почти все, кроме капитала. То есть можно потратить $1k на проверенные каналы продаж и операции, и с высокой вероятностью получить условные $1,5k. А пока у genAI стартапов предыдущий этап - поиска тех офферов и каналов продаж, которые обеспечат сходимость экономики и далее - pmf.
И вишенка на торт AI индустрии: ретеншн должен быть высокий! Чего нет почти ни у кого среди genAI стартапов.
AI стартапам все сложнее получить много выручки на хайпе и страхах. Нужно реально решать задачи и давать пользу. Это намного сложнее. В общем непросто придется фаундерам genAI-only стартапов в 2025/26!
Отправьте пост знакомому фаундеру-AI-энтузиасту, может сэкономите ему годик жизни.
И это мы еще не говорили про перспективы AGI в цифрах! 🙂
PS добавил к посту известную картинку. Об аффилированности компаний можно рассуждать долго. И как считаются выручки и оценки для сми.
