Наблюдения после YC Alumni Demo Day W23
Вчера смотрели YC Alumni Demo Day W23, напишу немного наблюдений. Актуальненько, инвесторы его увидят только через несколько дней!
*Писал ранее, зачем следить за YC стартапами (не только фаундерам), также есть наблюдения после DD S22 и пост в преддверии вчерашнего смотра.*
1️⃣ W23 батч стал самым конкурентным: 20 тысяч стартапов подали заявки, меньше 1.5% из них взяли. Но это общая выборка. Для international founders статистика думаю будет около 0.5-1%. Как и в прошлый раз, отмечу, что не стоит обольщаться из-за фактов “52% взяли без продукта, а 77% - без выручки”. Там такие фаундеры, с экзитами и стэнфордами, что они за прошлые заслуги seed не глядя закрывают. Я бы на эту статистику смотрел так: даже хороший трекшн не поможет обойти крутых опытных фаундеров.
2️⃣ Можно дружно забыть о веб3- и крипто-стартапах, как венчурно привлекательных: их количество упало драматически, причем риторика оставшихся питчей уходит в пользу для реального сектора. А многие из S22 активно пивотятся. Climate tech тоже уходит из трендов, но не так резко.
3️⃣ Всего раза три услышал “gpt” (к инвесторам с buzzwords ходить нельзя!), но очень много компаний, которые говорят об LLMs и инфраструктуре для них. Можно сделать выводы о том, что пена gpt-хайпа довольно скоро спадет. Но явление (generative AI и ML-стартапы) - венчурно невероятно горячее. И судя по всему, еще год-два рынок будет наполняться решениями, самое время туда заходить. Хорошо будет в 2023/24 ML-инженерам!
4️⃣ Любопытно, что в W23 набирали в условиях падения венчурного рынка. И от того стартапов, хорошо понятных обывателю, значительно меньше. b2c почти нет, много тяжелого b2b, вертикальных индустрийных решений, в частности для энтерпрайзов. То есть упор в батче на те компании, которые могут достаточно быстро начать хорошо зарабатывать. Это интересное изменение! Индустрия успешных стартапов становится намного скучнее, а значит в медиа будут еще больше оторваны от действительности (им же нужно что-то понятное и прикольное). Теперь реплику “я не понимаю, что делает ваш стартап” стоит еще в большей степени воспринимать как комплимент!
5️⃣ Мне показалось, что намного чаще, чем в прошлые демо дни, появлялось удивление “офигеть, какой крутой трекшн”. Это субъективно, но похоже, что vc стали намного больше смотреть на собственно бизнес, а не только его перспективы стать единорогом.
6️⃣ Неожиданный (для меня) взлет open-source стартапов. Я уже писал на эту тему в контексте идей, и os мне всегда казался очень интересным. Но тут разных компаний с таким оффером прям намного больше, чем я ожидал.
7️⃣ Намного меньше финтеха, но тут как раз ожидаемо - макроэкономические условия очень сильно повлияли на такие стартапы.
8️⃣ Еще мне показалось, что уровень бэкграунда фаундеров - еще более высокий, чем в прошлых батчах. Естественно много из Ivy Leauge и дропаутов Стэнфорда/MIT. Массово - second time founder'ы с очень успешными прошлыми стартапами. Там у многих опыт раундов на $50m+, вплоть до экзитов на $100m+ И много YC фаундеров прошлых батчей! Я бы тут для себя подметил, что эти крутые фаундеры все равно подаются в YC. А в стартап-чатах у обсуждателей "зачем-размываться-на-10%-за-жалкие-$500k" все еще сомнения!
Намного детальнее, в том числе конкретные стартапы, мы будем разбирать в kyrillic is doing. А пока предлагаю готовиться к подаче в S23, дедлайн уже 7 апреля! До этого я напишу кое-что очень полезное для тех, кто подает заявки 🙂 Stay tuned!
PS хорошее дополнение в комментариях от Dmitry Stavisky:
Вот что еще бросилось в глаза:
- много Developer Tools, или обслуживающих LLMs или их использующих
- много решений использующих возможности LLM для всевозможных вертикалей, зачастую очень узких, вроде "AI receptionist for a dental office", "AI-powered analytics for real estate investors"
- мало Hard Tech и (совсем мало) Education
- много проектов без продаж, они показывали traction в терминах number of customers, pilots, or contracts/LOIs signed